Esta semana los fondos especulativos volvieron a tomar grandes posiciones compradas en maÃz para luego liquidar contratos de manera agresiva
Los precios del cereal en Chicago con altÃsima volatilidad.
A comienzos de esta semana la posición neta especulativa en maÃz del mercado de Chicago (CME Group) registró un nuevo récord. Pero en las últimas dos jornadas los administradores de hedge funds liquidaron –sin un fundamento claro– contratos de manera agresiva.
Por tal motivo el contrato más lÃquido de maÃz CME (Julio 2014) cerró hoy viernes en 196,6 u$s/tonelada versus 205,3 u$s/tonelada el martes pasado.
El martes pasado –último dato informado hoy por la Commodity Futures Trading Commission– la posición neta especulativa en futuros y opciones de maÃz fue de 335.420 contratos versus 306.095 contratos la semana anterior (ver gráfico).
La siembra de maÃz en EE.UU. –que se está llevando a cabo en estos dÃas– se desarrolla en condiciones climáticas favorables (este año el USDA proyecta que el área estadounidense de maÃz termine siendo un 4% menor a la de 2013).
En el caso de la soja, el martes pasado la posición neta especulativa en futuros y opciones de la oleaginosa del mercado de Chicago fue de 174.195 contratos versus 166.921 contratos la semana anterior.
Las posiciones netas surgen de la diferencia entre las posiciones compradas (“longâ€, que fijan un precio techo y por ende apuestan a un mercado alcista) y las posiciones vendidas (“shortâ€, que fijan un precio piso y por lo tanto apuestan a un mercado bajista).
